近日，廣州市出臺(tái)《廣州市支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)發(fā)展措施》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《發(fā)展措施》)。《發(fā)展措施》以項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、政府服務(wù)、市場(chǎng)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)防控和發(fā)展目標(biāo)五個(gè)方面的支持為主線(xiàn)，提出廣州支持基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展的15條政策措施。

據(jù)悉，廣州將通過(guò)試點(diǎn)項(xiàng)目帶動(dòng)，推動(dòng)REITs相關(guān)金融業(yè)鏈條發(fā)展。值得一提的是，“十四五”期間，廣州市軌道交通、機(jī)場(chǎng)、道路、港口碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求超過(guò)萬(wàn)億元，大力推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施REITs工作，有助于廣泛吸引各類(lèi)投資資金積極參與廣州基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)，有助于為廣州構(gòu)建投資領(lǐng)域新發(fā)展格局。

廣泛吸引各類(lèi)投資資金積極參與廣州市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)

在認(rèn)真總結(jié)廣州市試點(diǎn)工作、廣河高速REITs上市經(jīng)驗(yàn)做法，深入剖析廣州市特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和項(xiàng)目申報(bào)過(guò)程中的堵點(diǎn)痛點(diǎn)，借鑒國(guó)內(nèi)先進(jìn)城市優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)后，廣州市發(fā)展改革委結(jié)合實(shí)際情況研究起草了《發(fā)展措施》，經(jīng)市政府第15屆156次常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)，將于近日印發(fā)實(shí)施。

目前，全國(guó)只有少數(shù)主要城市成為首批試點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)行城市。廣州試點(diǎn)項(xiàng)目成功上市，將突顯廣州市金融改革創(chuàng)新形象。通過(guò)試點(diǎn)項(xiàng)目帶動(dòng)，推動(dòng)REITs相關(guān)金融業(yè)鏈條發(fā)展。

據(jù)悉，銀行、保險(xiǎn)等理財(cái)資金支持基礎(chǔ)設(shè)施融資受限，而經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，“十四五”期間，廣州市軌道交通、機(jī)場(chǎng)、道路、港口碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求超過(guò)萬(wàn)億元，大力推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施REITs工作，有助于廣泛吸引各類(lèi)投資資金積極參與廣州市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)，有助于構(gòu)建全市投資領(lǐng)域新發(fā)展格局，為高速公路、城市軌道、產(chǎn)業(yè)園、倉(cāng)儲(chǔ)物流園等提供新的投融資渠道，有助于促進(jìn)廣州市“十四五”發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

REITs通過(guò)借助資本市場(chǎng)盤(pán)活地方國(guó)有資產(chǎn)，既解決基礎(chǔ)設(shè)施融資問(wèn)題，又實(shí)現(xiàn)政府和企業(yè)向“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型，促進(jìn)企業(yè)從單一業(yè)務(wù)向資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資本營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)變。廣州城市建設(shè)歷史悠久，基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)規(guī)模龐大，REITs既有助盤(pán)活廣州大量資產(chǎn)，又帶動(dòng)金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)集聚，推動(dòng)廣州區(qū)域金融中心構(gòu)建。

單個(gè)企業(yè)最高補(bǔ)貼500萬(wàn)元基金管理人最高獎(jiǎng)勵(lì)1000萬(wàn)元

據(jù)悉，廣東積極推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)工作。今年6月，廣州廣河REITs項(xiàng)目獲批成為國(guó)家首批試點(diǎn)的9個(gè)項(xiàng)目之一成功掛牌上市，募集資金91.14億元，項(xiàng)目募資規(guī)模全國(guó)最大，占首批項(xiàng)目發(fā)行規(guī)模近30%，可獲得直接和間接融資超200億元，凈收回資金將全部用于南中高速、從埔高速、海珠灣隧道建設(shè)。以廣州廣河REITs為基礎(chǔ)，廣州成功向國(guó)家發(fā)展改革委爭(zhēng)取到中央預(yù)算內(nèi)無(wú)償補(bǔ)助資金5.14億元，是近年來(lái)廣州市獲得中央補(bǔ)助最大的單個(gè)項(xiàng)目。項(xiàng)目發(fā)行后廣州交投集團(tuán)資產(chǎn)增加44億元，負(fù)債減少26億元，資產(chǎn)負(fù)債率從68%降低至63%，融資貸款空間增加近200億元，廣州市基礎(chǔ)設(shè)施融資工作打開(kāi)新局面。

在此基礎(chǔ)上，《發(fā)展措施》提出廣州支持基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展的15條政策措施。項(xiàng)目?jī)?chǔ)備方面，廣州正推動(dòng)形成REITs項(xiàng)目庫(kù)，建立“謀劃一批、儲(chǔ)備一批、培育一批、推動(dòng)一批”的分類(lèi)和動(dòng)態(tài)管理機(jī)制。而在規(guī)范項(xiàng)目申報(bào)管理方面，注重關(guān)口前移，擇優(yōu)選取原始權(quán)益人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)，切實(shí)保障試點(diǎn)項(xiàng)目質(zhì)量。

根據(jù)《發(fā)展措施》，廣州對(duì)在廣州市注冊(cè)并成功發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品的原始權(quán)益人，按其凈回收資金規(guī)模的0.5%發(fā)放一次性激勵(lì)補(bǔ)貼，單個(gè)企業(yè)補(bǔ)貼最高不超過(guò)500萬(wàn)元。對(duì)在本市新設(shè)立或遷入的公募REITs基金管理人，可申報(bào)按其實(shí)繳資本的1%給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)，最高不超過(guò)1000萬(wàn)元，鼓勵(lì)落戶(hù)所在區(qū)給予配套支持和獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定享受企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠。

強(qiáng)化國(guó)資、規(guī)劃和用地支持方面，對(duì)成功發(fā)行REITs項(xiàng)目、有效降低杠桿率的國(guó)有企業(yè)納入企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核;推動(dòng)解決REITs申報(bào)項(xiàng)目中存在的規(guī)劃、用地等問(wèn)題，完善相關(guān)手續(xù)，對(duì)相關(guān)金融企業(yè)落戶(hù)研究落地支持。

市場(chǎng)服務(wù)方面，廣州將推動(dòng)設(shè)立REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，鼓勵(lì)廣州的國(guó)有企業(yè)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)資本設(shè)立REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，通過(guò)前期投入、并購(gòu)資產(chǎn)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量等方式推動(dòng)項(xiàng)目達(dá)到融資條件要求;培育發(fā)展REITs基金管理機(jī)構(gòu)，推動(dòng)廣州REITs基金公司壯大發(fā)展，支持廣州金融機(jī)構(gòu)及其他在廣州注冊(cè)機(jī)構(gòu)通過(guò)加強(qiáng)自身發(fā)展、并購(gòu)、合作等方式做大做強(qiáng);培育壯大REITs中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)，鼓勵(lì)支持會(huì)計(jì)、法律等中介機(jī)構(gòu)積極參與廣州REITs工作。

基礎(chǔ)設(shè)施REITs是什么?

基礎(chǔ)設(shè)施REITs是國(guó)際通行的配置資產(chǎn)，具有流動(dòng)性較高、收益相對(duì)穩(wěn)定、安全性較強(qiáng)等特點(diǎn)，能有效盤(pán)活存量資產(chǎn)，填補(bǔ)當(dāng)前金融產(chǎn)品空白，拓寬社會(huì)資本投資渠道，提升直接融資比重，增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。短期看有利于廣泛籌集項(xiàng)目資本金，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是穩(wěn)投資、補(bǔ)短板的有效政策工具;長(zhǎng)期看有利于完善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化投資機(jī)制，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿，推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施投融資市場(chǎng)化、規(guī)范化健康發(fā)展。

關(guān)注焦點(diǎn)

亮點(diǎn)1：鼓勵(lì)合格境外投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品投資

如何實(shí)現(xiàn)以融資推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展?建設(shè)國(guó)際綜合交通樞紐是立市之本、強(qiáng)市之基。基于廣州基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)規(guī)模龐大的優(yōu)勢(shì)等優(yōu)勢(shì)，《發(fā)展措施》提出通過(guò)聯(lián)動(dòng)深圳、融通港澳打造粵港澳大灣區(qū)REITs發(fā)展高地的定位。

具體而言，廣州將加強(qiáng)粵港澳大灣區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施REITs合作，加強(qiáng)創(chuàng)新研究和交流合作。根據(jù)《發(fā)展措施》，廣州將發(fā)揮大灣區(qū)優(yōu)勢(shì)，引入港澳資金投資基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品，鼓勵(lì)合格境外投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品投資。鼓勵(lì)支持已發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品，重點(diǎn)面向粵港澳大灣區(qū)開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)擴(kuò)募，做大基礎(chǔ)設(shè)施REITs規(guī)模。據(jù)悉，廣州將以REITs為抓手著力推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化，帶動(dòng)粵港澳大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投入和建設(shè)，推動(dòng)形成REITs資產(chǎn)交易及產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模，努力構(gòu)建粵港澳大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)盤(pán)活融資與建設(shè)投資良性循環(huán)格局。

亮點(diǎn)2：注重突出廣州市重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目

值得注意的是，《發(fā)展措施》尤其注重突出廣州市重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目，著力推動(dòng)廣州市華南骨架高速公路網(wǎng)、軌道上的都市圈建設(shè)、白云空港一體化交通樞紐、南沙國(guó)際港區(qū)等重要交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，城鎮(zhèn)供水、供電、供氣、供熱等市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，城鎮(zhèn)污水垃圾處理及資源化利用、固廢危廢醫(yī)廢處理等生態(tài)環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、新型基礎(chǔ)設(shè)施、保障性租賃住房等重點(diǎn)領(lǐng)域項(xiàng)目的謀劃和組織，突出重點(diǎn)項(xiàng)目，注重項(xiàng)目質(zhì)量，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)，提升城市基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)效率。

(記者 徐雯雯)