牛年最后一個交易日，三大指數(shù)集體高開，早盤走出“V”型反轉(zhuǎn)，創(chuàng)指一度失守2900點(diǎn)，北向資金流出超30億元，截至收盤，滬指跌0.97%，深證成指跌0.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.07%。

盤面上，數(shù)字貨幣、教育、豬肉板塊走強(qiáng)，景點(diǎn)及旅游盤中掀漲停潮，煤炭、白酒、銀行等板塊跌幅居前。

Wind數(shù)據(jù)顯示，兩市超3300只個股上漲。北向資金再度單邊凈賣出124.66億元，連續(xù)2日凈賣出超百億元。1月北向資金仍累計(jì)凈買入近168億元。

旅游、預(yù)制菜板塊大漲

板塊上，旅游板塊大幅拉升，九華旅游、天目湖、凱撒旅業(yè)、嶺南控股漲停。消息面，近日，文化和旅游部發(fā)布2021年度國內(nèi)旅游數(shù)據(jù)情況。

2021年，國內(nèi)旅游總?cè)舜?2.46億，比上年同期增加3.67億，增長12.8%(恢復(fù)到2019年的54.0%)。國內(nèi)旅游收入(旅游總消費(fèi))2.92萬億元，比上年同期增加0.69萬億元，增長31.0%(恢復(fù)到2019年的51.0%)。人均每次旅游消費(fèi)899.28元，比上年同期增加125.14元，增長16.2%。

臨近農(nóng)歷虎年春節(jié)，預(yù)制菜板塊走強(qiáng)，西安飲食、嶺南控股漲停，百洋股份、唐人神、全聚德、鄂武商A、獐子島、同慶樓漲幅逾5%。春節(jié)臨近，餐飲市場火熱，預(yù)制菜行業(yè)有望受益。

今年以來，預(yù)制菜備受關(guān)注。在日前召開的山東省兩會上，山東省人大代表、得利斯董事長鄭思敏，山東省政協(xié)委員、惠發(fā)食品董事長惠增玉分別針對預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展建言獻(xiàn)策，都提出要利用好山東產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，謀劃山東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)集群，將諸城市打造成為“中國預(yù)制菜之都”。

民生證券認(rèn)為，預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，既有農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定程度的內(nèi)在需求，也有社會公眾對于防疫生活應(yīng)對的迫切需求，還有都市人快節(jié)奏與宅經(jīng)濟(jì)的深層次渴求。隨著國內(nèi)餐飲市場中外賣業(yè)務(wù)、團(tuán)餐業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，未來預(yù)制菜的市場滲透率預(yù)計(jì)將持續(xù)提高。艾瑞咨詢預(yù)測2021年我國預(yù)制菜市場規(guī)模達(dá)3459億元，未來6-7年或超萬億元。

機(jī)構(gòu)：投資者應(yīng)“風(fēng)物長宜放眼量”

中信證券指出，A股市場短期調(diào)整偏離了國內(nèi)貨幣寬松的趨勢，美聯(lián)儲寬松退出等外部變化并不會制約國內(nèi)政策風(fēng)格，也不改變外資長期增配A股的趨勢。其次，市場短期調(diào)整亦偏離了政策支撐下的基本面趨勢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下行壓力最大的時點(diǎn)已過，貨幣先行發(fā)力超預(yù)期后，其它部委和地方的接力預(yù)計(jì)將形成政策合力，“政策底”已經(jīng)明確。最后，美聯(lián)儲上半年政策退出路徑已明確，美股和美債前期充分反應(yīng)后敏感度已降低，預(yù)計(jì)長假期間海外市場實(shí)際風(fēng)險已經(jīng)不大。綜上所述，“情緒底”和“市場底”共振下，A股的超調(diào)帶來了布局上半年行情的更好買點(diǎn)。

國盛證券稱，當(dāng)前市場情緒過于激進(jìn)，風(fēng)險經(jīng)過釋放后，有助于尋找“市場底”。市場情緒終將回歸理性，因此急跌可考慮回補(bǔ)倉位。配置上，可關(guān)注不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大的“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”板塊、回撤較大的家電板塊，后期或因股價下跌幅度遠(yuǎn)大于業(yè)績降速形成估值差而迎來估值修復(fù)行情。在“雙碳”目標(biāo)下，我國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展正步入快車道，氫能源領(lǐng)域前期涌入較多資金且題材具備想像空間，可繼續(xù)跟蹤。

粵開證券提到，投資者應(yīng)“風(fēng)物長宜放眼量”。在“以我為主”的主旋律下，穩(wěn)增長仍是近期市場重心，無論是寬貨幣還是寬信用，政策托底經(jīng)濟(jì)值得期待。對于后市，節(jié)前市場追逐確定性，大盤藍(lán)籌表現(xiàn)優(yōu)于中小盤，節(jié)后政策預(yù)期再起，市場轉(zhuǎn)而追求高彈性。預(yù)計(jì)一季度穩(wěn)增長仍是主線行情，預(yù)期之下率先開啟一波大盤股占優(yōu)的行情。配置思路上，一是近期關(guān)注大盤股的表現(xiàn)，大盤股存在著較強(qiáng)的階段性反向切換的需求。關(guān)注穩(wěn)增長低估值主線，基建與地產(chǎn)鏈條的房地產(chǎn)、建材、家電等以及擴(kuò)內(nèi)需的休閑服務(wù)、食品飲料等消費(fèi)行業(yè)。二是全年關(guān)注中小盤表現(xiàn)。今年分母端的邊際變化對中小盤股走勢形成支撐，穩(wěn)增長顯效階段關(guān)注預(yù)期改善與相對盈利增速占優(yōu)的投資方向，高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展重點(diǎn)支持的能源轉(zhuǎn)型、高端制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等方向。

山西證券：依然較為看好A股市場后續(xù)的表現(xiàn)，一方面疫情后我國貨幣政策較早恢復(fù)正常化，股票市場中的泡沫有限，特別是2021年年初抱團(tuán)股瓦解后，持續(xù)調(diào)整的消費(fèi)板塊中的泡沫已充分?jǐn)D出，估值整體處于合理水平，部分子板塊估值處于歷史低位。另一方面，內(nèi)松外緊的政策差也已是明牌打法，國內(nèi)政策環(huán)境較優(yōu)。此外，海外資金增持國內(nèi)資產(chǎn)的傾向明顯，有望增加市場中的量能。建議平衡心態(tài)，逢低布局業(yè)績確定性較強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)景氣度較高，估值有較大修復(fù)空間的家電、醫(yī)藥生物、國防軍工、社服等板塊，等待年后市場情緒邊際修復(fù)帶來的機(jī)會。

關(guān)鍵詞： 板塊 產(chǎn)業(yè) 市場 政策 預(yù)制