期貨市場，是按達成的協(xié)議交易并按預(yù)定日期交割的金融市場。期貨也是投資比較重要的一種方式。那么，期貨市場怎么規(guī)避風(fēng)險 ?期貨交易的風(fēng)險有哪些?一起來了解一下吧!
期貨市場怎么規(guī)避風(fēng)險?
期貨市場是通過套期保值的方式來實現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險功能的。
期貨市場有兩大基本功能。第一是價格發(fā)現(xiàn)，第二是規(guī)避風(fēng)險。從產(chǎn)業(yè)鏈的整體結(jié)構(gòu)上來看，在一個產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，既有上游企業(yè)，又有下游企業(yè)。上游企業(yè)更多需要擔(dān)心原材料價格變動引起生產(chǎn)成本與購買難度的變化，而下游企業(yè)更多則要擔(dān)心由于產(chǎn)品售價的變化引起的預(yù)期收入利潤與銷售難度的變化。期貨規(guī)避風(fēng)險的功能并不是讓企業(yè)通過交易期貨標準化合約在期貨市場上賺錢，而是讓企業(yè)通過期貨市場來規(guī)避由于原材料或產(chǎn)品價格異常波動所造成的風(fēng)險，這種風(fēng)險主要集中在財務(wù)風(fēng)險與生產(chǎn)規(guī)劃風(fēng)險上。
基本上，實現(xiàn)期貨市場的規(guī)避風(fēng)險職能的方式可以分為買入套期保值與賣出套期保值。無論是上游還是下游企業(yè)，均可以通過買入或賣出套期保值的方式實現(xiàn)對原材料或商品價格異常變動所帶來的風(fēng)險的規(guī)避，也可以提前對工廠的生產(chǎn)規(guī)模與材料用量進行規(guī)劃，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動。如果一家企業(yè)預(yù)計要在未來的時間內(nèi)購買原料，目前現(xiàn)貨市場上該原料的價格處于合理期間，但企業(yè)擔(dān)心等到未來該企業(yè)使用該原料時，價格有可能會出現(xiàn)上漲。而現(xiàn)在立刻買入的話，企業(yè)又有可能遭受資金周轉(zhuǎn)和財務(wù)狀況上的困難。這個時候企業(yè)就可以采取買入套期保值的方式來規(guī)避風(fēng)險。
具體的操作上，企業(yè)以當(dāng)前價格水平在期貨市場上買入遠期的期貨合約而正常的采購活動持續(xù)進行，等到了企業(yè)即將使用這批原料時，如果該原料的價格恰如企業(yè)所預(yù)計出現(xiàn)了上漲。那么期貨上漲所帶來的收益就能夠抵消原料價格上漲給企業(yè)造成的生產(chǎn)成本的增加。從本質(zhì)上來講，這使得企業(yè)早早的在現(xiàn)在就鎖定了未來的生產(chǎn)原料成本。
而賣出套期保值與買入套期保值同理。是下游企業(yè)或經(jīng)銷商通過在期貨市場上賣出商品頭寸的方式提前鎖定利潤來規(guī)避因價格下跌有可能對企業(yè)造成的收入與利潤的下降的風(fēng)險。
期貨交易的風(fēng)險有哪些？
1、杠桿使用風(fēng)險: 資金放大功能使得收益放大的同時也面臨著風(fēng)險的放大2、強平和爆倉:交易所和期貨經(jīng)紀公司要在每個交易日進行結(jié)算，當(dāng)投資者保證金不足并低于規(guī)定的比例時，期貨公司就會強行平倉
3、交割風(fēng)險:普通投資者做多大豆不是為了幾個月后買大豆，做空銅也不是為了幾個月后把銅賣出去。